2025台股ETF規模榜單出爐，哪檔最受散戶瘋搶？

一、前言：ETF成為台股投資顯學

近年來，提到投資台股，多數散戶第一個聯想到的已經不再是選股，而是 ETF（指數股票型基金）。原因很簡單：選股風險高，個股漲跌難以掌握，而ETF卻以「一籃子股票」分散風險，並且有多家投信公司將ETF設計得貼近台灣人投資習慣，無論是 高股息布局、定期配息需求、甚至AI科技趨勢，散戶都能找到適合的商品。

尤其是自從2020年後，ETF在台灣金融市場中爆炸性成長，不僅交易量頻創新高，就連「ETF定期定額」都被銀行、券商大力推廣。到了2025年，ETF的規模已衝上歷史高峰，許多標的甚至規模突破千億，成為台灣股市資金的新寵兒。

那麼問題來了：2025年的台股ETF規模榜單出爐後，哪一檔才是散戶最愛、最瘋搶的標的？

二、ETF規模究竟代表什麼？

在揭曉榜單之前，我們需要先理解「ETF規模」這個指標。ETF規模，指的是整體基金的資產淨值（AUM, Assets Under Management）。規模越大，代表有越多資金投入。

對投資人來說，ETF規模具有三種意義：

• 市場人氣指標：規模大，往往表示投資人信任程度高，也代表該ETF流動性佳。

• 操作成本考量：基金規模大，通常意味著投信能以更有效率的方式運作，基金的追蹤誤差通常較小。

• 避險與流動性：規模大的ETF買賣價差（Bid-Ask Spread）比較小，散戶進出相對公平，不易因價格落差而虧損。

但也需要注意，規模大不等於投資報酬率一定高。有些ETF因為主打「高股息」，在升息或景氣循環時規模會快速膨脹，但它的長期報酬率未必勝過大盤型ETF。因此，規模榜單主要反映的是「市場偏好」，而不是報酬率排行榜。

三、2025年台股ETF規模榜單（前十名解析）

截至2025年，台股ETF的規模競爭相當激烈。以下為整理概況（數字為概念性說明，非精確報表）：

1.元大台灣50（0050）

• 規模：約4,000億

• 特點：追蹤台灣市值最大的50檔股票，被視為台股「大盤代表」。

• 投資人族群：適合追求長期資產累積的投資人。

2.元大高股息（0056）

• 規模：約3,200億

• 特點：以高股息選股模型為主，每年調整成分股，吸引退休族、配息族瘋搶。

• 投資人族群：喜歡配息、重視現金流的散戶。

3.富邦台50（006208）

• 規模：約1,800億

• 特點：同樣追蹤台灣50，但費用率稍微不同，與0050形成替代作用。

4.國泰永續高股息（00878）

• 規模：約2,200億

• 特點：主打「永續＋高股息」，上市後迅速累積人氣，成為0056的競爭對手。

5.中信關鍵半導體ETF（00891）

• 規模：約1,600億

• 特點：聚焦台灣半導體供應鏈，搭上AI、晶片題材而爆紅。

6.台新永續高息ETF（00900）

• 規模：約1,200億

• 特點：新秀高股息ETF，設計亮點在於「換股頻率高」，更貼近散戶配息需求。

7.復華台灣科技ETF（00929）

• 規模：約1,100億

• 特點：AI＋科技產業龍頭布局，是年輕族群與存股族最推爆的科技ETF。

8.凱基優選高股息30（00915）

• 規模：約980億

• 特點：以「嚴選30檔高息股」為號召，投資人以存股策略為主。

9.國泰台灣領袖50（00922）

• 規模：約900億

• 特點：選股邏輯結合大型權值股與財務健全標的，屬於防禦型大盤ETF。

10.兆豐永續高股息（00919）

• 規模：約850億

• 特點：針對ESG與高股息整合，受到年輕投資族群青睞。

總結：從榜單可以發現，「高股息ETF」霸榜超過半數，顯示台灣散戶仍以「股息收入」作為主要選擇。然而，大盤型ETF如0050、科技成長型ETF（半導體、AI）也位列前段，反映出2025年投資趨勢正呈現「息利並重」。

四、散戶最愛的ETF特徵

綜觀上述榜單，有幾個共通點：

• 高股息至上：0056、00878、00900 之所以規模大，是因為散戶愛「領股息」，殖利率往往比定存、債券還有吸引力。

• 低費用率：ETF費用率多在0.2%以下，相比主動基金動輒1%以上，散戶更願意長期扣款。

• 主題明確：AI、半導體、科技題材的ETF，吸引中青世代。

• 分散風險：許多人因為怕「踩雷持股」，所以寧願選擇一籃子ETF，降低風險。

五、散戶瘋搶ETF的原因

• 定期定額低門檻：現在許多券商最低100元即可扣款，幾乎人人都能參與。

• 殖利率吸引：高股息ETF的年化殖利率常落在6%～8%，對於想要對抗通膨的人來說相當有吸引力。

• 追隨趨勢：台灣散戶喜歡「人多的地方去」，哪檔ETF規模大、上媒體，被瘋搶的機率就更高。

• 財富安全感：拿到現金股息，不只是投資報酬，更是一種安心感。

六、規模大 ≠ 獲利佳的提醒

儘管散戶瘋搶高股息ETF，但專家一再提醒：

• 高股息ETF可能選到「高配息、低成長」的公司，長期報酬不一定比大盤好。

• 大盤型ETF（如0050）追蹤台灣指數，漲跌跟隨景氣；長期上漲趨勢比高股息更穩健。

• 主題型ETF波動較大，追逐題材時要小心成為「接最後一棒」的投資人。

換句話說，規模榜單反映的是「人氣」，但投資仍需依照自己的目標（存退休金？領股息？短期波段？）來決定。

七、2025年ETF市場趨勢

• AI＋半導體主題持續火熱：AI應用落地，半導體依舊是台灣護國群山，相關ETF仍會成長。

• 配息型ETF進化：除了季配息外，月配息ETF愈來愈普及，迎合散戶現金流需求。

• 永續投資崛起：ESG、高永續分數企業受到年輕世代青睞。

• 跨資產ETF：部分投信開始布局「股債平衡、甚至美元債券＋台股」的組合型ETF，提供分散化選擇。

八、結論與投資建議

2025年的台股ETF規模榜單，依然展現出「高股息當道、大盤持穩、科技火熱」的格局。對散戶而言，高股息ETF提供了 現金流的安全感，科技ETF則給予 成長性的想像，而大盤ETF則是 長期投資標準配備。

建議投資人：

• 組合布局：年輕人可6成投入大盤＋科技主題，4成配置高股息；退休族則反過來，高股息為主，大盤或債券輔助。

• 定期檢視：ETF再怎麼熱門，也要每年檢視規模、績效、成分股。

• 避免盲目追風：規模再大，也不等於一定會飆漲，請回歸自身財務規劃。

總結一句：

2025年最受散戶瘋搶的ETF，仍然是「高股息＋科技」兩大主軸。 投資市場的本質，就是在收益與風險之間求平衡，而ETF正好提供了台灣散戶最適合的投資工具。