【讀書心得】波段的紀律：我在海龜操盤手訓練、法人交易現場學到的進場、加碼、退場紀律，守住紀律獲利至少50％

作者：雷老闆

出版社：大是文化

出版日期：2024/09/27

語言：繁體中文

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在這篇讀書心得中，我們探討了一位投資專家的成功經驗與投資策略，他以嚴守紀律和精湛的操作技巧，在股市中創造了卓越的成績。透過他的經歷與心得，我們可以學到許多寶貴的投資技巧和心態管理。

首先，作者提出了兩種投資者會被淘汰的情況：一是不敢出手，二是不會及時收手。這提醒我們，在投資中，不僅要有勇氣進場，還要有決斷力在適當的時機出場。這樣的操作觀念非常重要，因為市場充滿不確定性，無論是進場還是退場，都應基於合理的分析與判斷。

進場與退場的紀律

作者強調，進場的理由一旦消失，就應立刻退場，並且在面臨損失時保持冷靜與自律。他提到，如果投資者能在虧損時及時止損，不但不應沮喪，反而應該讚美自己因為「堅守紀律」。這種自我約束與心態管理，能幫助投資者長期在市場中存活下來。正如他所說：「活著，才能賺到下個大行情。」

這樣的操作紀律，讓我們看見一個成功的操盤手必須具備的基本素質。市場上的波動無可避免，但如果能夠在進場時設好停損，並在出場時堅守策略，長期來看是能夠獲得穩定的回報。

盤整後的策略

當市場出現盤整後，作者建議應關注第一支長紅K線，因為這是「主力幫你撐地板的安全價」。這種判斷基於技術分析，認為長紅K線意味著市場主力已經進場，是一個相對安全的買點。這也是許多短線操盤手常用的策略之一。

這裡展示了投資技巧中的精妙之處，不僅依賴市場趨勢，還要能夠讀懂市場背後的「主力意圖」。這種細膩的判斷，讓投資者能夠在較低風險的情況下進場，並為之後的波段獲利奠定基礎。

長期投資與波段操作

波段操作在作者的策略中佔據了重要位置。他認為一個成功的波段操作至少應該獲得50%以上的報酬率，並強調透過本益比的分析來挑選股票。例如，他提到以422元買進聯詠（3034）後，四個月內該股價就突破600元，報酬率驚人。

這裡我們可以看出，本益比是作者選股的重要依據之一。他指出法人與散戶在計算本益比時的差異，這也是許多散戶投資者容易忽略的部分。本益比的高低通常反映了市場對一家公司的預期表現，因此選擇本益比較低的優質股，通常是較為穩妥的投資策略。

大猩猩選股法與鑽豹三刀流

除了本益比外，作者還分享了他的「大猩猩選股法」，這是一種通過觀察四大特徵來挑選優質股票的方法。這套方法幫助他買進一些潛力股，並獲得近乎翻倍的報酬率。這裡展示了投資者應該具備的「選股眼光」以及如何運用技術指標來輔助決策。

此外，作者還介紹了「鑽豹三刀流」這套技術指標。這套指標結合了市場盤整後的第一支長紅K線，以及同族群股票的輪動漲勢，幫助投資者判斷進場時機，並有機會獲得30%至50%的報酬。這種技術分析對於那些注重短期操作的投資者來說尤為實用。

法說會的價值

除了技術分析和數據指標外，作者還強調了參加公司法說會的重要性。他指出，法說會上發言人的語氣、表情，甚至數據之外的補充說明，都是不可忽視的「情報」。這提醒投資者，公司業績的真相有時候藏在這些細節中，而不是簡單的數據報告。

這部分內容體現了基本面分析的另一層次——信息的挖掘與解讀。參與法說會能讓投資者更深入了解公司的經營情況，進而做出更為準確的投資決策。

紀律與成功的關鍵

最後，作者以自己多年的經驗總結出，成功的投資者必須具備「進場、加碼、退場」的紀律。他強調，在遵守紀律的前提下，獲利50%以上是可以實現的。而這也正是他在投資生涯中始終堅持的信條。

這段經歷讓我們深刻認識到，投資並不是單靠運氣或僥倖成功，而是透過一套嚴謹的策略與紀律，不斷累積成功的經驗。

結論

通過閱讀這本書，我們可以學到許多實用的投資技巧與心態管理方法。作者雷老闆以其多年來的操盤經驗，為讀者提供了寶貴的市場觀察與操作建議。無論是短線交易還是波段操作，關鍵都在於能否嚴守紀律，並在適當的時機作出決策。

這本書的內容既有理論基礎，也有實戰經驗，非常適合想要在股市中獲得成功的投資者學習與參考。通過這本書，我們能夠更深入地了解市場運作的內在機制，並從中找出屬於自己的成功之道。